1月29日晚間，北京利爾公告披露，公司第六屆董事會(huì)第十四次會(huì)議審議通過了《2026年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票預(yù)案》（以下簡(jiǎn)稱預(yù)案），擬向不超過35名特定對(duì)象發(fā)行股票，募集資金總額不超過10.34億元。

本次募資將重點(diǎn)投向年產(chǎn)3萬噸復(fù)合氧化鋯及新能源與航空航天用鋯基材料項(xiàng)目、越南耐火材料生產(chǎn)基地以及創(chuàng)新研發(fā)中心建設(shè)。

根據(jù)預(yù)案，本次向特定對(duì)象發(fā)行股票數(shù)量上限為3.57億股，不超過發(fā)行前總股本的30%。北京利爾在預(yù)案中坦言，由于本次發(fā)行募集資金使用效益可能需要一定時(shí)間才能得以體現(xiàn)，本次募集資金到位后公司即期回報(bào)存在被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)。此外，若本次發(fā)行募集資金不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益，也可能導(dǎo)致公司的每股收益和凈資產(chǎn)收益率被攤薄，從而降低公司的股東回報(bào)。

除了股本擴(kuò)張帶來的稀釋效應(yīng)，北京利爾急需通過融資緩解日益緊繃的資金鏈。在本次10.34億元的募資總額中，有高達(dá)3.1億元將直接用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，占募資總額約30%。

本次募投項(xiàng)目的核心亮點(diǎn)在于“年產(chǎn)3萬噸復(fù)合氧化鋯及新能源與航空航天用鋯基材料項(xiàng)目”，該項(xiàng)目擬使用募集資金2.97億元，由全資子公司洛陽(yáng)功能材料有限公司實(shí)施。這標(biāo)志著北京利爾正試圖跳出傳統(tǒng)耐火材料的存量博弈，向高附加值的新興領(lǐng)域突圍。鋯基材料不僅是高端耐火材料的關(guān)鍵原料，更是固態(tài)電池固體電解質(zhì)、航空發(fā)動(dòng)機(jī)熱障涂層、火箭噴嘴等前沿領(lǐng)域的“心臟”材料。

北京利爾表示，本次募投項(xiàng)目實(shí)施后，公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將能夠更好地適應(yīng)傳統(tǒng)和新興領(lǐng)域的應(yīng)用需求，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，延展產(chǎn)品品類，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，鞏固公司在耐火材料市場(chǎng)的領(lǐng)先地位，并進(jìn)一步拓寬下游應(yīng)用領(lǐng)域，助推公司向新質(zhì)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)型升級(jí)，為公司的可持續(xù)發(fā)展提供強(qiáng)有力的支撐。

與此同時(shí)，北京利爾將目光投向了海外。本次募投項(xiàng)目包含“越南耐火材料生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目”，該項(xiàng)目計(jì)劃投資2.13億元，擬投入募集資金1.83億元，規(guī)劃年產(chǎn)10萬噸不燒耐火磚等產(chǎn)品。

這一布局有著深刻的市場(chǎng)邏輯。根據(jù)東南亞鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2024年?yáng)|南亞地區(qū)的鋼材需求量達(dá)到7650萬噸，同比增長(zhǎng)3.7%。印度尼西亞、馬來西亞、泰國(guó)、越南、菲律賓和新加坡是主要的鋼鐵消費(fèi)國(guó)，其中越南是需求量最大的國(guó)家。

此外，為了支撐上述高端轉(zhuǎn)型，北京利爾還將使用募集資金2.43億元建設(shè)“創(chuàng)新研發(fā)中心”。該中心將引進(jìn)高端的研發(fā)測(cè)試設(shè)備，建立完備的開發(fā)、測(cè)試、工藝平臺(tái)，整合行業(yè)創(chuàng)新資源，帶動(dòng)上下游相關(guān)單位共同參與產(chǎn)學(xué)研用相結(jié)合的產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新平臺(tái)，解決耐火材料技術(shù)瓶頸，同時(shí)深化在新能源、航空航天高溫合金冶煉用關(guān)鍵輔材領(lǐng)域的技術(shù)布局。